2021年11月30日每日市场展望

隔夜头条

  • Moderna Chief 预测现有疫苗将与 Omicron Variant 抗争
  • 美国总统拜登警告不要出现 Omicron 恐慌,并承诺不会进行新的封锁
  • 美国国会旨在快速通过避免政府关门的法案
  • 参议员曼钦推迟承诺今年移动拜登议程
  • 美联储主席鲍威尔告诉参议院 Omicron 对经济构成下行风险
  • 耶伦警告未能解决债务限制将“剔除”美国经济复苏
  • 法国总理在海峡死亡后向鲍里斯约翰逊提供欧盟移民协议
  • 一半的英国公司计划提高价格以抵消更高的工资:劳埃德银行
  • 欧盟、俄罗斯和伊朗乐观,因为核谈判在怀疑中恢复
  • 中国制造业在 11 月反弹,通胀有缓和迹象
  • 随着供应限制的缓解,日本产量在 4 个月内首次上升

前一天

  • 亚洲股市今早下跌,因为投资者仍不确定 Omicron 变体带来的风险。在英格兰,政府宣布加速其加强疫苗计划。与此同时,在美国,拜登总统表示,目前不需要新的限制措施。
  • 隔夜发布的 11 月劳埃德商业晴雨表连续第二个月走低。然而,下降幅度仅为 3 个百分点,使总体读数仍远高于今年早些时候的水平及其长期平均水平。调查显示,尽管自休假计划结束后招聘意愿有所缓和,但招聘意愿依然强劲。与此同时,工资压力继续增加,预计提价的企业比例上升至历史新高。英国央行决策者曼将于今天下午发表讲话。她以多数票在 11 月投票支持维持利率不变,但也支持提前结束量化宽松计划。曼恩表示,她赞成在未来几个月内小幅上调利率,但在最近有关该病毒的消息传出之前,她是否会支持 12 月加息还不清楚。市场将关注有关新变体对货币政策前景的潜在影响的任何评论。
  • 美国联邦储备委员会主席鲍威尔将于今天晚些时候与财政部长耶伦一起向国会作证。鲍威尔肯定会被问及美国通胀急剧上升的问题。最令人感兴趣的是他是否就未来的政策反应提供了任何信号。在上周的消息传出之前,市场越来越多地猜测美联储将在 12 月的会议上加速缩减资产购买计划,以开启比预期更早的加息。然而,鲍威尔昨天预先发布的开场评论指出经济增长和就业面临下行风险,这表明现在可能会推迟任何进一步的行动。
  • 在欧元区,预计 11 月 CPI 通胀将进一步高于欧洲央行的目标并创下历史新高。昨天德国通胀的上升表明升幅可能大于预期。然而,这对利率预期几乎没有影响,因为欧洲央行决策者继续暗示他们认为加息是暂时的,并且不会因此而收紧货币政策。

CFTC数据

七年来的第一周,投资者增持了美元多头头寸,在 11 月 17 日至 23 日这一周增加了 38 亿美元。目前美元的总看涨头寸为 223 亿美元,比 10 月初的高点 232 亿美元低不到 5%。一周以来,美元兑所有主要货币均上涨,MXN 跌幅最大,为 2.2%,而日元、瑞士法郎和英镑表现出色,跌幅较为温和,跌幅为 0.3/4%。

本周欧元的负面情绪显着恶化,因为账户增加了 18 亿美元,使欧元目前的缺口为 23 亿美元。在欧洲央行超鸽派的政策环境以及货币区因疫情蔓延而被封锁的风险的情况下,欧元有望在数据截止后的几天内测试 1.12 水平(此后一直在该马克下方短暂交易)。然而,目前的欧元空头仍比 10 月初少约 10 亿美元,在自 5 月以来已经下跌 10 美分后,做空欧元的兴趣现在可能有限。

高贝塔值/大宗商品货币(加元、墨西哥比索、澳元、新西兰元)的投机性调整占了 11 亿美元的净押注支持美元。然而,加元情绪的转变是这一走势的主要原因,因为在此期间,头寸从净多头转为净空头,2.47 亿美元,美元兑加元测试 1.27 美元兑 9.41 亿美元。 MXN 空头仅小幅增加 1,700 万美元至 12 亿美元。

在上周跌破 0.72 之前,可观的澳元空头自 10 月初以来首次上涨。上周投资者净押注 1.07 亿美元兑澳元,使澳元整体空头至 46 亿美元,较上月的峰值低约 20 亿美元。至于纽元多头,尽管新西兰元在月中跌破 0.70 水平,今天交易于去年 11 月以来的新低,但看涨的乐观情绪显示出有限的减弱迹象。截至周二下午,即新西兰央行当晚谨慎加息之前,新西兰元多头头寸(仍是本报告中最大的头寸)几乎保持不变,接近 10 亿美元。

避险/收益率敏感货币日元和瑞士法郎在连续两周减少后,各自的空头总量有所增加;然而,最近几天的市场动荡可能导致对他们有利的调整。在前一周 15 亿美元的看涨调整后,日元的看跌头寸上升至 106 亿美元,这是因为投资者押注了 4.2 亿美元。至于瑞郎,投机者增加了 3.3 亿美元的负面押注至 15 亿美元。

最后,英镑空头连续第四周上涨 2.39 亿美元至 29 亿美元,为 2020 年夏季以来的最高水平,因为投资者继续适应英国央行加息的不确定性,这使英镑在最近的交易中跌至今年以来的最低水平。

纽约上午 10 点的 G10 外汇期权到期

EUR/USD: 1.1250-55 (1.3BLN), 1.1300 (553M), 1.1350 (549M)

1.1445-50 (1.5BLN). GBP/USD: 1.3485-1.3500 (427M)

AUD/USD: 0.7075 (230M), 0.7150 (249M)

AUD/NZD: 1.0470 (1BLN). NB: 1.2BLN will expire at 1.05 on Wednesday

USD/JPY: 113.80 (1.6BLN), 114.00 (615M), 114.50 (718M), 114.75 (471M)

115.00 (2.8BLN)

技术与交易观点

EURUSD 日内偏差:低于 1.15 看跌 高于看涨

  • 由于资产市场保持稳定,平静的亚洲市场走高
  • 欧元/美元从 1.1258 回升后开盘下跌 0.22% 至 1.2290
  • 由于东京定盘时欧元/日元的需求,它在亚洲早盘上涨至 1.1305
  • 进入下午,它在 1.1300 附近稳定
  • 支撑位于 10 日均线 1.1279,若再次收于上方,则表明底部正在形成
  • 5日均线指向上方并即将穿越10日均线也暗示触底
  • 阻力位在 1.1692/1.1186 的 38.2 位在 1.1379 和 21 日均线在 1.1397

GBPUSD 日内偏差:低于 1.36 看跌 高于看涨。

  • 英镑稳定——亚洲表现强劲,等待新的催化剂
  • 英镑在亚洲由稳定转强,等待新的催化剂
  • 英镑1.3310-29,昨日守住1.3288低点,周五守住1.3278低点
  • 暂持于1.3319-52小时一云、1.3322 55-HMA区域
  • 在 1.3331 下降的 100-HMA 上方看重,近期上方的走势被拒绝
  • 英镑/日元151.07-62,昨日周五上破150.65-67双底
  • 也大多低于 151.51 下降 55-HMA,151.55 小时 Ichi 云底
  • 英国央行未来的关键,看起来更加鹰派,但疲软的经济可能会带来压力

USDJPY 日内偏差:看涨高于 112.50 看跌低于

  • 美元/日元因美国收益率、Moderna 新闻中的日经指数而大跌
  • 新闻 Moderna 疫苗对 Omicron 没有那么有效
  • 东京尾盘风险突然下降,美元/日元,日经指数,美国收益率下降
  • 日经指数目前为 -0.9% @28,033,美国国债 10 年收益率 @1.466%
  • 美元/日元低至 113.03 后小幅反弹,早前高至 113.90
  • 看起来 Omicron 的消息将继续影响疲软的月末市场

AUDUSD 日内偏差:低于 0.75 看跌 高于看涨

  • 澳元/美元下跌,因为 Moderna 对 Omicron 持悲观态度
  • 澳元/美元下挫,逆转小幅上涨,收于 0.7112
  • 接近突破 8 月基数 0.7107; 将是一年内最低
  • 布林下降通道的上限下移至 0.7182
  • Moderna 首席执行官预测 Omicron 对疫苗具有抗性
  • 一些外汇、标准普尔期货引发避险反应 -0.6%
  • 新变体的不确定性仍然导致波动