投资银行观点 机构洞察：摩根大通（JPMorgan）——美国股权衍生品策略 美国股权衍生品策略期权预期与第二季度财报相关交易、事件风险定价、系统性持仓情况波动率目标投资组合正在逐步重新加杠杆，除非波动率重新上升，否则其买盘预计将在未来几周持续。同时，CTA（商品交易顾问）仍整体看多全球股票，尽管资金流向风险偏向负面。然而，美国大型股在关键动量信号转负之前有较为健康的下行缓冲区间，只有当这些信号转负时，才可能触发CTA的抛售行为。目前标普500期权反映出对即将到来的关键事件... 机构洞察：美国银行系统性资金流动监测报告 | 2025年7月21日 进一步的 EUR/USD 下跌可能触发大规模 CTA... 机构洞察：高盛非农就业分析 高盛研究更新：- 预计6月份非农就业人数增加8.5万，低于市场普遍预期的11万和三个月平均值的13.5万。- 由于其他劳动力市场疲软指标环比上升，预计失业率将小幅上升至4.3%（四舍五入后），略高于未四舍五入的4.24%。- 受中性日历效应的影响，预计平均时薪环比增长0.3%（经季节性调整后）。- 标普500指数明日收盘隐含波动幅度约为0.67%。来自高盛的观点：Vickie... 机构洞察：Cit 6 月 20 日 OPEX 策略 我们预计，6月20日将有5.8万亿美元的股票相关名义未平仓合约到期。这其中包括4.2万亿美元的指数、7080亿美元的ETF和8190亿美元的个股期权。展望到期日，可能经历大幅波动的主要公司包括BIIB、NTRS和COIN。完整列表请见内页。预计本周将有5.8万亿美元的股票期权到期。三巫日的波动性是否比其他每月到期日更大？周五的期权到期意义重大，因为它与股指期货到期日一致，这可能导致与其他月份相比流... 机构洞察：高盛标普500指数的持仓及关键水平（2025年6月3日） 高盛美国股票仓位及关键水平固定收益、大宗商品及大宗商品 | 2025年6月2日 |以下是高盛关键仓位指标的简要回顾：摘要：1. CTA 专栏：- 继上个月买入1030亿美元的全球股票后，预计未来一周CTA将在全球及美国所有情况下净卖出。目前，CTA持有175亿美元的美国股票多头仓位。2. 高盛市净率表现：-... 机构洞察：高盛标普500指数的持仓及关键水平 2025年5月28日 美国股票仓位及关键水平FICC 和股票2025 年 5 月 27 日 |高盛仓位指标综合回顾摘要：CTA 专栏：在美国以外的大多数市场，CTA 主要为卖方。未来一周和一个月的买入预期仍然相对较低。高盛市净率：高盛股票基本面长短期表现预期从 5 月 16 日到 5 月 22 日上涨了 +0.34%（而 MSCI 全球指数为 -0.55%）。这得益于多头的 Alpha 收益 +0.91%，但 Beta... 机构洞察-农业信贷-外汇-周刊-230525 滞胀对冲美国总统唐纳德·特朗普在关税问题上的前后矛盾立场加剧了第二季度外汇波动，促使我们进一步下调了对美元的预测。我们已将欧元/美元汇率预测调整至第二季度的1.12，到2025年底的1.14。同样，我们也将美元/日元汇率预测下调至第二季度的144，到2025年底的142。虽然投资者正在分散美元的投资组合，但他们并未完全放弃美元。我们认为，有关美元失去全球储备货币地位的猜测被严重夸大了。旨在削弱美元... 机构洞察：美国银行 - 投资者情绪：风险偏好 投资者情绪：风险偏好与往常一样，全球股票风险偏好指数已从4月初的深度恐慌水平（第9个百分位）大幅反弹。此次反弹的推动力源于特朗普总统宣布暂停90天关税，以及美国政府与主要贸易伙伴国启动积极的贸易谈判后，投资者信心的重振。曾将风险偏好指数推入恐慌区间的经济衰退左尾风险现已消退。Polymarket的美国经济衰退风险指数从近期66%的峰值大幅下降至38%，这佐证了这一点。展望未来：未来前景如何？疲软的... 机构洞察：高盛标普500指数的持仓及关键水平 13/05/25 股票仓位及关键水平固定收益、大宗商品及大宗商品 | 2025年5月12日 |以下是高盛仓位指标的回顾：摘要：1.... ‹ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ... 42 43 ›
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