投资银行观点 机构洞察：高盛，感恩节资金流动 机构洞察：高盛，感恩节资金流动GS 战术资金流动：家庭 FOMO 家庭 FOMO 往往在感恩节餐桌旁观看游行和足球时爆发。如果“乔叔叔”和“萨莉阿姨”问为什么今年标普指数上涨了约 25%，这里有一份市场最大主题的快速清单。这是我发送“感恩节晚餐”电子邮件的第 20 年。在我们为 2025 年做准备时，我附上了 2017 年（即特朗普 1.0）的感恩节包装。在查看资金流动数据（从 2017 年 1... 机构见解：渣打银行对比特币的看法 机构洞察：渣打银行对比特币的看法比特币从周五略低于 10 万的历史高点回撤幅度很大，尤其是在过去的 24 小时内。我认为昨天的催化剂是 Bessent 宣布（针对财政部）后美国国债期限溢价的降低。纽约联邦储备银行提供的期限溢价数据滞后，目前只在周五上涨（参见彭博社的 ACMTP10 指数），但昨天后端国债的反弹很可能是由于期限溢价的降低。这对比特币很重要，因为它的核心用途之一是对冲 TradFi... 机构见解 - 外汇月底调整 26/11/24 机构洞察 - 外汇月末再平衡银行发布了由模型驱动的月末外汇对冲再平衡预期德意志银行表示美元供应可能充足。该银行观察到，美国资产在选举后的变动对相对股票表现产生了显著的再平衡信号，其模型中最大的信号是欧元/美元需求以及美元/瑞典克朗和美元/瑞郎供应。随着月末临近，德意志银行一再指出美国企业对美元的需求不足。如果美元需求与股票再平衡流动同时进入市场，他们可能会经历一个相当低迷的月末。德意志银行在回顾... 机构洞见 - 美银客户调查 机构洞察 - 美银客户调查加速股票流入• 8 周来最大流入：上周（标准普尔 500 指数下跌 2.1%），美银证券客户连续第二周净买入美国股票（+49 亿美元）（自 9 月中旬以来最大）。与前一周类似，客户同时购买了单只股票和 ETF，单只股票再次全部买入大盘股。• 机构客户和私人客户分别连续第二周和两周内首次买入，而对冲基金客户则在四周内首次卖出。• 公司客户回购放缓，但占标准普尔 500... 机构洞察 - 高盛SP500 CPI情景分析 机构洞察 - 高盛 SP500 CPI 情景分析GS 研究：我们预计 10 月份核心 CPI 将增长 0.31%（而市场普遍预期为 0.3%），同比增速为 3.30%（而市场普遍预期为 3.3%）；链接。• 我们对 10 月份核心 CPI 的预测与 8 月和 9 月的读数速度大致一致，但高于之前三个读数的平均值 +0.14%。这些较弱的读数得益于机票部分（平均下降 3.4%）和二手车部分（平均下降... 机构洞察 - 高盛资金流动特朗普2.0 高盛战术资金流动：年终反弹 2.0 ... 机构洞察：法国兴业银行 - 特朗普2.0与外汇 美元：特朗普2.0和特朗普的“不可能三位一体”在唐纳德·特朗普的第二个总统任期即将来临之际，我们可以从他第一个任期中总结出几个教训：（1）财政刺激可能增加美国软着陆的机会；（2）贸易关税可能使美国国内通胀更加粘性；这导致（3）美联储的政策立场变得不那么鸽派，从而提高美元的利率吸引力；同时（4）美国贸易伙伴通过货币贬值来缓解任何贸易关税对其经济的冲击，可能会使美元全面上涨。我们还注意到，在第一个任期... 机构洞察：高盛 - 年终资金流动更新 高盛战术资金流动：高盛年末风险清理清单机械再平衡流动形成一种机构“错失机会”的反馈循环，进入一年中最好的季节。ESA 指数 (标准普尔 +236 个基点)，NQA 指数 (纳斯达克 +186 个基点)，RTYA 指数 (罗素 +604 个基点)，VIX -4.8... 机构洞察：高盛美国选举结果与标准普尔500反应 机构洞察：高盛美国选举结果与标普500反应 选举反应功能 FICC 和股票 “民主不是投票，而是计数。” - 汤姆·斯托帕德当前市场预计到周三收盘，标准普尔500指数将波动191个基点。以下是我对标准普尔500指数在不同选举结果中的反应函数及我们所分配的概率的看法。特朗普与共和党全面胜利 = 25%... ‹ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ... 42 43 ›
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